投資

ノックアウトオプションとは?デメリットも紹介

ノックアウトオプションは、ハイレバレッジ(理論上は数千倍)が実現できるため資金効率が圧倒的に良いトレードができます。国内業者にも関わらず海外FX並みのコスパが期待できる上、税制は分離課税(一律20%)なので海外FXの総合課税(~45%)よりに有利です。まさに国内FXと海外FXの良いとこ取りのサービスです。

 

ノックアウトオプション?

ややこしそうだな・・

デメリットもあるんじゃないの?

 

このような疑問を解消して、より優位なトレードを身につけましょう!

 

【簡単な説明】ノックアウトオプションとは?

 

ノックアウトオプションが取り扱っている商品は、通貨、株価指数、コモディティなど幅広いです。ノックアウトオプションの表記は現物と異なりますが、それぞれの商品にほぼ完全に連動しているので同様のレートで取引していることになります。

 

最大の特徴は、自分でロスカットレートを決めることです。

 

ノックアウト = ロスカット

 

というイメージですね。

 

 

【メリット3つ】ノックアウトオプションは小資金で稼げる

 

ノックアウトオプションのメリットは、ザックリ以下の通り。

 

メリット3つ

✅ 通常FXより証拠金が少ない

✅ 国内業者なので税制が有利

✅ 追証がない

 

順番に説明していきますね!

 

 

【メリット1】通常FXより証拠金が少ない

 

理由は後述しますが、ノックアウトオプションでは必要証拠金が少なくて済みます。

 

ノックアウトレベル(ロスカットレート)を狭くすれば、通常FXのレバレッジ25倍より高くすることができます。

 

FXの必要証拠金とノックアウトオプションのオプション料の違いについて知る必要があります。

 

FXの必要証拠金 = 残る元本額

ノックアウトオプション料 = 損失する元本額

 

簡単に言うと・・

 

FXの必要証拠金は、その価格を割ったら強制決済されて必要証拠金だけ残ります。

 

ノックアウトオプション料はその価格を割ったら強制決済されて全てなくなります。

 

つまり、ノックアウトオプションは損失分だけを支払うので、無駄なく高いレバレッジをかける事ができるのです。

 

現在レート100円を1ロット(10,000通貨)保有する場合

ノックアウトレート損失額=オプション料(円)FXレバレッジ
99.955002000
99.901,0001000
99.505,000200
99.0010,000100
98.0020,00050
96.0040,00025
80.00200,0005

※実際はスプレッドと保証料(プレミアムオプション)が加わるが簡潔にするため割愛

 

理論上ではレバレッジ2000倍も可能ですが、5pips損失は数分のレート変動で終わるでしょう・・

 

ポイント

ロスカットレートを狭めるトレードになるため、ポジションにとってはマイナス側へのリスクが高くなります。そのため、逆張りではなく順張りで構えるスタイルが安全になります。

 

 

〜 例えば 米ドル100円の場合 〜

 

通常FX:レバレッジ25倍までなので、資金40,000円で1lotのトレードができます。

 

けど、40,000円を割るとすぐにロスカットラインでは・・

 

ノックアウトオプション:4円下げまで耐えれます。また、同じ資金40,000円で50pipsを意識するトレードならば8ロットのトレードに挑む事ができます。

 

同じトレードでも資金効率がいいね!

 

 

【メリット2】国内業者なので税制が有利

 

たいていの人が国内FXである申告分離課税の方が有利になります。

 

所得税は1月1日から12月31日までに確定した利益が20万円以上なら支払う義務があります。

 

この所得税の課税方式は、総合課税の累進課税と申告分離課税の2種類があります。

 

海外FX ⇨ 総合課税の累進課税(〜45%)

国内FX ⇨ 申告分離課税(20%)

 

利益が少ない場合は大差はないのですが、そこそこ利益が膨らむと大きな差が出ます。

 

詳細は、どっちが有利?国内と海外FX口座の税金【源泉徴収票で判断】をご覧ください。

 

この国内FXの税率を適用しながらハイレバレッジが実現できるのが、ノックアウトオプションです。

 

国内でノックアウトオプションを取り扱っているのは、IG証券とFOREX.com証券になります。

 

 

【メリット3】追証がない

 

ノックアウトオプションでは追証が発生しません。

 

そのため、週明けの窓開きでも赤字になることはありません。

 

“注意ポイント”

含み益でさらにポジションを持ってしまうとマイナスが発生する可能性があります。ゼロカットシステム(絶対にマイナスなし)ではないのでご注意を!

 

週末に重要イベントを控える場合、ニューヨーククローズ直前でハイレバレッジで一か八かポジションを持つのもアリ!?

 

 

【デメリット3つ】ノックアウトオプションは注文しづらい点も・・

 

ノックアウトオプションのデメリットは以下の通り。

 

デメリット3つ

☑️ 成行注文のみ

☑️ ノックアウトレベルは変更できない

☑️ スプレッドが少し広い

 

順番に説明していきますね!

 

 

【デメリット1】成行注文のみ

 

ノックアウトオプションは成行注文でしか注文ができません。

 

指値注文をすることができないため、狙っているレート時に画面を触ってトレードする必要があります。

 

米国市場とか深夜に動く銘柄は扱いにくいなあ〜

 

確かにその通りですが、苦肉の対応策もあります!

 

レートを設定してお知らせしてくれるアラート機能がある設定しておくと、何とか気づいて運用はできるかといったところです。

 

 

【デメリット2】ノックアウトレベルは変更できない

 

注文時に決めたノックアウトレベルは変更することができません。

 

保有するオプションに対する指値、逆指値注文はできるので、利確指値や損失を狭める注文をすることはできます。

 

指値、逆指値注文しても、購入したコストは変わらないので、注文時にしっかりノックアウトレベルを検討しておく必要があります。

 

 

【デメリット3】スプレッドが少し広い

 

通常のFXと比べるとノックアウトオプションは少しスプレッドが広くなります。

 

※ ノックアウトオプションでは1lot 1万通貨が既に計算されています。

 

上記はEUR/PLNの例ですが、ベアとブルがノックアウトオプションです。

 

 

豆知識

ベア:弱気相場 ⇨ショートポジションを持つこと。

ブル:強気相場 ⇨ロングポジションを持つこと。

 

上記スプレッドの桁を合わせて比較すると・・

 

ノックアウトオプション

4.57499 - 4.57049 = 0.0045

FX

4.57399 - 4.57149 = 0.0025

 

45ポイントと25ポイントという違いがあります。

 

そこまで大きな差はないので、ノックアウトオプションの恩恵に比べれば我慢できる範囲かと思われます。

 

 

【まとめ】ノックアウトオプションの特徴を把握してトレードしよう!

 

ここまででノックアウトオプションの特徴について、ご紹介させていただきました。

 

メリット3つ

通常FXより証拠金が少ない ⇨ レバレッジ1000倍以上可

国内業者なので税制が有利 ⇨ 申告分離課税20%

追証がない ⇨ ゼロカットではない(含み益でのトレードならマイナスも)

 

デメリット3つ

☑️成行注文のみ ⇨ アラートで補填しよう!

☑️ノックアウトレベルは変更できない ⇨ 注文時は計画的に!

☑️スプレッドが少し広い ⇨ 気にするレベルではない!

 

ノックアウトオプションは、FXだけでなく株式や商品などを高いレバレッジで狙えます。

 

順張りトレンドなら有効的に使用して活用していきたいですね!

 

というわけで今回は以上です。

 

 

-投資
-, ,

© 2021 『自由の翼』PCライフ